Gisteren, op 12 februari, heeft de Tweede Kamer, zichtbaar morrend ingestemd met de nieuwe vermogenaanwasbelasting in box 3. Dit nieuwe stelsel gaat in vanaf 2028.
Wat meteen opvalt?
Niemand is echt enthousiast.
Toch is de wet aangenomen door de Tweede Kamer. Niet omdat iedereen overtuigd is van de kwaliteit, maar omdat er een begrotingsgat van 2 mld. moet worden gedicht. Dat voelt wrang. Zeker als je bedenkt dat volksvertegenwoordigers er juist zijn om groepen Nederlanders te vertegenwoordigen en die groepen laten zich momenteel stevig horen.
Volgens de schattingen krijgen straks ongeveer 3,6 miljoen Nederlanders met deze nieuwe regels te maken.Niet iedereen maakt zich hier al druk om, maar online zie je de eerste onrust al ontstaan.
En opvallend genoeg:
De meeste mensen zijn niet tegen belasting op vermogen.
Wat vooral veel kritiek krijgt?
- Het belasten van papieren winsten (dus winst die je nog niet hebt gerealiseerd).
- Het ontbreken van een goede verliesverrekening met eerdere jaren (de zogeheten carry back).
- De hoogte van de belasting. Met 36% belasting, behoren we tot de landen met de hoogste belasting op vermogen. En Europa wil juist dat er meer belegd wordt.
Dat zijn terechte zorgen. Want beleggen brengt risico’s met zich mee. En als winsten op papier en te hoog belast worden, maar verliezen niet goed terug te halen zijn, ontstaat er scheefgroei. Lees hier de eerdere artikelen: Vermogensaanwasbelasting in box 3: Hoeveel belasting ga je betalen in 2028 en Heeft beleggen nog wel zin met het nieuwe box 3-stelsel?
De vraag is dan ook: rekent de overheid zich niet rijk?
Kapitaal zoekt altijd een uitweg.
Daarom zetten we in dit artikel de belangrijkste, (legale) manieren op een rij om je box 3-positie slimmer te structureren.
Waarom deze nieuwe box 3 zo veel losmaakt
Even in gewone taal.
Tot nu toe werd box 3 belast op basis van een fictief rendement. Dat systeem was al jaren onderwerp van discussie.
Vanaf 2028 wordt gekeken naar je werkelijke aanwas. Dat betekent:
- Waardestijgingen van liquide beleggingen worden belast, ook als je niet verkoopt.
- Ontvangen rente en dividend worden belast.
- Maar verliezen zijn beperkt te verrekenen.
En precies daar zit de spanning.
Stel:
Je aandelen stijgen in jaar 1 flink → je betaalt belasting.
In jaar 2 dalen ze fors → je krijgt die eerdere belasting niet zomaar terug.
Dat voelt oneerlijk. En financieel kan het risico vergroten.
Daarom is het verstandig om nu al na te denken:
Hoe wil jij jouw vermogen structureren?
10 mogelijkheden om box 3 slimmer te organiseren
De nieuwe vermogenaanwasbelasting in box 3 verandert het speelveld. Voor veel mensen betekent dit dat waardestijgingen jaarlijks belast worden — ook als je niets verkoopt.
Dat vraagt om heroverweging. Niet vanuit paniek, maar vanuit regie.
Hieronder vind je de 10 mogelijkheden om je box 3-positie slimmer te organiseren. Per maatregel lees je wat het inhoudt, wat de gevolgen zijn en voor wie het vooral geschikt is.
1) Jaarruimte en reserveringsruimte volledig benutten
Wat is het?
Met stip op nummer 1. Extra pensioen opbouwen via een lijfrente of pensioenrekening wanneer je onvoldoende pensioen opbouwt via je werkgever of als ondernemer.
Dit extra pensioen opbouwen kan niet onbeperkt. De Belastingdienst bepaalt jaarlijks hoeveel je fiscaal aftrekbaar mag inleggen. Dit heet jaarruimte. Heb je deze ruimte in eerdere jaren niet benut, dan kun je die alsnog gebruiken via de reserveringsruimte.
Bij aanbieders zoals Brand New Day kun je precies uitrekenen hoeveel fiscale jaarruimte en reserveringsruimte je hebt. Lees hier wat jaarruimte en reserveringsruimte zijn en hoe ze werken.
Wat doe je concreet?
- Je stort geld op een lijfrente of pensioenrekening
- Je gebruikt jaarruimte (dit jaar) en reserveringsruimte (oude jaren)
- De inleg is aftrekbaar in box 1 (tot wel 49,5%)
- Het vermogen valt niet meer in box 3
- De groei wordt niet jaarlijks belast
Uitleg en gevolgen
Door deze stap verlaag je direct je box-3-vermogen en ontvang je vaak een belastingteruggave via box 1. Tegelijk groeit dit vermogen buiten de vermogensaanwasbelasting. Het geld staat wel voor langere periode vast, maar kan daardoor flink groeien (compounden) Tegen pensioenleeftijd en zelfs 10 jaar eerder kun je het vermogen onder bepaalde voorwaarden uit laten keren. Dit is ook het moment dat je belasting betaalt. En meestal zijn de tarieven vele malen lager. Je ruilt flexibiliteit nu in voor fiscaal voordeel.
Vooral geschikt voor: mensen met veel cash, lange termijn beleggers en mensen met onbenutte pensioenruimte (de fiscale jaarruimte is niet onbeperkt).
Meer weten over pensioenbeleggen: bekijk hoe pensioenbeleggen via een pensioenrekening van Brand New Day werkt
2) Hypotheek of andere schulden (extra) aflossen
Wat is het?
Spaargeld gebruiken om schulden te verlagen in plaats van het belast in box 3 aan te houden.
Wat doe je concreet?
- Je gebruikt spaargeld om je hypotheek te verlagen
- Of je lost consumptieve schulden af (vaak duur)
- Je box-3-vermogen daalt
- Je maandlasten dalen
- Je behaalt een zeker rendement ter hoogte van je rente
Uitleg en gevolgen
Aflossen verlaagt niet alleen je belastinggrondslag, maar ook je vaste lasten. Zeker bij hogere hypotheekrentes kan dit financieel aantrekkelijk zijn, omdat het rendement gelijk is aan de rente die je niet meer betaalt. Houd wel voldoende buffer aan, want je vermogen wordt minder liquide.
Vooral geschikt voor: mensen met spaargeld en relatief hoge rentelasten. Ook geschikt als je later niet geconfronteerd wil worden resternde hypotheek schulden.
3) Strategisch schenken
Wat is het?
Gebruikmaken van jaarlijkse schenkvrijstellingen om vermogen geleidelijk over te dragen.
Wat doe je concreet?
- Je maakt gebruik van jaarlijkse schenkvrijstellingen
- Het geschonken bedrag verdwijnt uit box 3
- Je verlaagt structureel je belastingdruk
- Je combineert dit met vermogensplanning
- Je spreidt overdracht over meerdere jaren
Uitleg en gevolgen
Wat je schenkt, telt niet meer mee in box 3. Daardoor kan dit structureel veel schelen in belastingdruk. Tegelijk is het definitief: je geeft vermogen en controle uit handen. Daarom moet deze stap niet alleen fiscaal logisch zijn, maar ook persoonlijk goed voelen.
Vooral geschikt voor: mensen die toch al vermogen willen overdragen aan kinderen of familie.
4) Accepteren en je beleggingsstrategie herijken
Wat is het?
Je past je beleggingsstrategie aan op het nieuwe box 3-stelsel zonder ingewikkelde structuren op te zetten.
Wat doe je concreet?
- Je stuurt op netto rendement na belasting
- Je kijkt kritisch naar volatiliteit
- Je houdt rekening met belastingliquiditeit
- Je herijkt je spreiding
- Je voorkomt onnodige complexiteit
Uitleg en gevolgen
Soms is optimaliseren verstandiger dan structureren. Door te sturen op netto rendement en risico, voorkom je dat belastingdruk je strategie onverwacht ondermijnt. Minder complexiteit betekent vaak lagere kosten en meer rust.
Vooral geschikt voor: beleggers die eenvoud, stabiliteit en overzicht belangrijk vinden.
5) Overstappen naar illiquide beleggingen
Wat is het?
Beleggen in minder verhandelbare investeringen die vaker onder vermogenswinst vallen in plaats van vermogensaanwas.
Wat doe je concreet?
- Je verschuift deels naar private equity, start-ups of niet-beursgenoteerde participaties
- Deze worden conform de nieuwe wet belast bij verkoop
- Je vermindert belasting op papieren winst
- Je accepteert langere looptijden
- Je spreidt risico zorgvuldig
Uitleg en gevolgen
Bij liquide beleggingen kan jaarlijks belasting worden geheven over waardestijging. Illiquide beleggingen worden vaker belast bij realisatie. Dat kan liquiditeitsdruk verminderen, maar je geld zit langer vast en risico’s kunnen hoger zijn.
Vooral geschikt voor: beleggers met een lange horizon, voldoende spreiding en een tolerantie voor hoog risico beleggingen.
6) Groene beleggingen benutten
Wat is het?
Investeren in erkende duurzame fondsen met fiscale voordelen.
Wat doe je concreet?
- Je belegt in erkende groene fondsen
- Je krijgt een vrijstelling in box 3
- Je ontvangt een extra heffingskorting
- Je verlaagt je effectieve belastingdruk
- Je profiteert binnen vastgestelde maxima
Uitleg en gevolgen
Groene beleggingen bieden fiscaal voordeel binnen duidelijke grenzen. Het effect is niet onbeperkt, maar efficiënt. De belegging moet wel passen bij je risicoprofiel en rendementseisen.
Vooral geschikt voor: beleggers die defensief willen optimaliseren binnen box 3.
7) Beleggen via een beleggings-BV (box 2)
Wat is het?
Beleggen via een eigen besloten vennootschap in plaats van privé in box 3.
Wat doe je concreet?
- Je richt een (beleggings) BV op
- De BV betaalt vennootschapsbelasting over gerealiseerde winst
- Je betaalt box 2 bij dividenduitkering
- Je vermijdt box 3 op dit vermogen
- Je krijgt extra administratie en kosten
Uitleg en gevolgen
De kracht van een BV zit in timing en belastinguitstel. Je bepaalt zelf wanneer je aandelen verkoopt en dividend uitkeert. Hoe langer je belasting door verkoop kan uitstellen hoe groter het effect van rente op rente. Daartegenover staan kosten, administratieplicht, complexiteit en dubbele belastinglagen. Het vraagt kennis van het belastingstelsel.
Vooral geschikt voor: grotere vermogens met een lange beleggingshorizon en beleggers die exact weten wat de risico’s zijn.
8) Buitenlands vastgoed met gunstig belastingverdrag
Wat is het?
Investeren in vastgoed in een ander land waar mogelijk een andere belastingdruk geldt.
Wat doe je concreet?
- Je investeert in vastgoed buiten Nederland
- Het vastgoed wordt belast in het land waar het ligt
- Nederland voorkomt meestal dubbele belasting
- In sommige landen is de heffing flink lager of zelfs nihil
- Je krijgt te maken met extra complexiteit
Uitleg en gevolgen
Door belastingverdragen kan de effectieve belastingdruk anders uitpakken dan in Nederland. Dat kan aantrekkelijk lijken, maar brengt lokale regelgeving, valuta- en beheerrisico met zich mee. Het vastgoed moet ook direct op naam staan en als eigenaar ben je risicodragend.
Vooral geschikt voor: beleggers die internationaal willen investeren en de risico’s begrijpen.
9) Vermogen omzetten in vrijgestelde privébezittingen
Wat is het?
Box-3-vermogen omzetten in roerende zaken voor eigen gebruik die vaak zijn vrijgesteld.
Wat doe je concreet?
- Je koopt roerende zaken voor privégebruik
- Denk aan auto’s (oldtimer), kunst, horloges, wijn of inboedel
- Deze vallen vaak niet in box 3
- Je verlaagt je belastbaar vermogen
- Je accepteert waardeschommelingen
Uitleg en gevolgen
Privébezittingen zonder beleggingsdoel zijn vaak vrijgesteld. Maar rendement is onzeker en het onderscheid tussen gebruik en belegging kan grijs zijn. Als pure belastingstrategie is dit meestal niet optimaal.
Vooral geschikt voor: mensen die dit soort bezittingne sowieso willen aanschaffen.
10) Emigreren naar het buitenland
Wat is het?
Fiscaal verhuizen naar een ander land en daarmee uit het Nederlandse box 3-stelsel stappen.
Wat doe je concreet?
- Je verhuist fiscaal naar het buitenland
- Je valt niet langer onder box 3
- Je krijgt een nieuw belastingregime
- Je krijgt impact op zorg en sociale zekerheid
- Je maakt een ingrijpende levenskeuze
Uitleg en gevolgen
Emigreren kan box 3 elimineren, maar is de meest ingrijpende keuze. Belastingen zijn slechts één onderdeel van een veel grotere beslissing.
Vooral geschikt voor: mensen met een echte emigratiewens, niet alleen fiscale motivatie.
Begin bij het benutten van fiscale voordelen
De nieuwe vermogenaanwasbelasting in box 3 voelt voor veel beleggers als een verslechtering. En eerlijk is eerlijk: met 36% belasting op aanwas en beperkte verliesverrekening wordt het speelveld uitdagender.
Toch is de belangrijkste les niet dat je moet vluchten.
De belangrijkste les is dat je fiscale voordelen volledig moet benutten voordat je naar zwaardere constructies kijkt.
Veel mensen zoeken meteen naar:
- een BV
- buitenlands vastgoed
- emigratie
Maar vergeten eerst de “lage hangende fiscale knoppen”.
Denk aan:
- Jaarruimte en reserveringsruimte optimaal gebruiken
- Groene vrijstellingen benutten
- Schulden slim afbouwen
- Jaarlijkse schenkvrijstellingen structureel toepassen
Met andere woorden:
Optimaliseer eerst wat de wet je wel biedt, voordat je probeert eraan te ontsnappen.
Want hoe het stelsel ook verandert, één principe blijft altijd gelden:
Wie zijn fiscale ruimte slim benut, houdt meer netto rendement over.
En uiteindelijk draait beleggen niet om bruto winst.
Het draait om wat jij onderaan de streep overhoudt.
Disclaimer: De informatie in dit artikel is bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen individueel advies. Beleggen en financiële keuzes brengen risico’s met zich mee. Raadpleeg altijd een erkend financieel adviseur of belastingdeskundige voor je persoonlijke situatie.