Een uitgebreide gids voor beleggers
Introductie
Stel je voor: je bent al een tijdje bewust bezig met je financiën. Misschien beleg je wat spaargeld voor later, voor je kinderen of voor extra vrijheid. Je doet dit voorzichtig, misschien met obligaties of duurzame aandelen. Dan hoor je dat de regels rond belasting op vermogen (Box 3) in 2028 flink gaan veranderen. Wat houdt dat precies in, en waarom is het belangrijk om daar nu al over na te denken?
Waarom is dit zo relevant voor iedereen?
Voor veel mensen is financiële onafhankelijkheid niet alleen een doel, maar ook een noodzaak. Of je nu parttime werkt, eigen baas bent, zorgt voor je gezin of na een scheiding opnieuw begint—je wilt kunnen rekenen op een stabiele financiële basis. Beleggen is voor steeds meer mensen een manier om vermogen op te bouwen, met of zonder financieel vangnet.
Juist daarom is het zo belangrijk om te weten dat de belasting op je beleggingen straks op een heel andere manier wordt berekend. De nieuwe regels kunnen invloed hebben op hoeveel belasting je betaalt, hoeveel risico je loopt, en of je genoeg geld beschikbaar hebt op het juiste moment. Als je nu al investeert of plannen hebt om te starten, is dit hét moment om je goed voor te bereiden.
Wat verandert er in Box 3?
Op dit moment betaal je belasting op basis van een zogenaamd “fictief rendement”. Dat betekent dat de Belastingdienst uitgaat van een gemiddelde opbrengst, ongeacht wat je écht hebt verdiend. Belegde je voorzichtig, dan voelde dat vaak oneerlijk—je moest belasting betalen over geld dat je niet had verdiend. Maar als je juist een hoog rendement haalde, was dit voordelig.
Vanaf 2028 verandert dit. Dan wordt gekeken naar je werkelijke rendement. Dit klinkt eerlijker, maar er zitten haken en ogen aan:
Je betaalt ook belasting over koerswinsten die je nog niet hebt gerealiseerd (dus als je beleggingen in waarde zijn gestegen, ook al heb je ze nog niet verkocht). Je kunt te maken krijgen met een hoge belastingdruk, ook als je het geld nog niet op je rekening hebt staan. Als de markt daarna instort, is de winst verdwenen—maar de belasting is al betaald. Dat maakt het nieuwe systeem onvoorspelbaarder, vooral voor wie graag zekerheid wil en niet elke week met beleggen bezig is.
Wat betekent dit voor jou als je voorzichtig belegt?
Stel je belegt defensief—bijvoorbeeld in obligaties met een verwacht rendement van 2%. Als de Belastingdienst zegt dat het gemiddelde rendement voor jouw soort belegging op 7,77% ligt, dan betaal je belasting over dat hogere percentage. Wil je aantonen dat jouw rendement lager was? Dan moet je dat zelf bewijzen, met duidelijke administratie. Dit kan tijd en geld kosten, en het maakt beleggen minder toegankelijk voor mensen die het juist simpel willen houden.
Welke risico’s moet je serieus nemen?
Belasting betalen over geld dat je nog niet hebt ontvangen: Als je belegging op papier in waarde stijgt, betaal je daar belasting over. Maar als je die belegging niet verkoopt en de waarde daalt daarna, heb je wél belasting betaald maar geen winst gemaakt. Dat kan zorgen voor stress of zelfs geldproblemen.
Verliezen van vóór 2028 tellen niet mee: Als je eerder verlies hebt geleden, mag je dat niet gebruiken om je belasting te verlagen. Dus stel je voor dat je in 2026 verlies maakt en in 2028 winst: dan betaal je belasting alsof dat eerdere verlies er nooit was.
Risicovolle beleggingen worden minder aantrekkelijk: Omdat ook papieren winsten belast worden, kunnen beleggers sneller geneigd zijn om veilige keuzes te maken. Tegelijkertijd nemen anderen juist meer risico om belasting ‘waard’ te zijn. Beide strategieën kunnen nadelen hebben.
Hoe kun je je voorbereiden?
Zorg dat je genoeg geld achter de hand hebt: Je wilt niet gedwongen worden je beleggingen te verkopen om belasting te kunnen betalen. Een financiële buffer is dus belangrijker dan ooit.
Hou je rendementen goed bij: Een heldere administratie helpt je straks om te laten zien wat je echt hebt verdiend. Dit is vooral belangrijk als je lager rendement behaalt dan het gemiddelde dat de Belastingdienst aanhoudt.
Denk goed na over de opbouw van je portefeuille: Een mix van verschillende soorten beleggingen, zoals aandelen, obligaties en eventueel vastgoed, kan helpen om risico’s te spreiden. Dat geeft rust.
Schakel hulp in als dat nodig is: Een financieel adviseur of fiscalist kan je helpen om slimme keuzes te maken, ook op het gebied van belasting.
Moet je nog wel blijven beleggen?
Ja, absoluut. Laat je niet afschrikken door deze veranderingen. Beleggen blijft op lange termijn een waardevol middel om je financiële doelen te bereiken. Of dat nu eerder met pensioen gaan is, je kind helpen aan een studie of je eigen vrijheid vergroten.
Wat deze nieuwe regels vooral vragen, is dat je bewuster en beter voorbereid gaat beleggen. En dat kan jij.
Tot slot: blijf nieuwsgierig, blijf in controle
Het is logisch als je even moet slikken bij deze veranderingen. Maar onthoud: financiële kennis geeft je grip en vertrouwen. Door nu te begrijpen wat er verandert, kun je straks slimmer en rustiger keuzes maken.
Disclaimer: De informatie in dit artikel is bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen individueel advies. Beleggen en financiële keuzes brengen risico’s met zich mee. Raadpleeg altijd een erkend financieel adviseur of belastingdeskundige voor je persoonlijke situatie.