Stel je voor: je hebt jarenlang zorgvuldig vermogen opgebouwd. Misschien beleg je voor je pensioen, voor meer financiële vrijheid of gewoon om je geld op lange termijn beter te laten groeien. Dan wil je natuurlijk weten waar je fiscaal het beste zit.
Vanaf 1 januari 2028 wil het kabinet de belasting op vermogen flink veranderen. Als het wetsvoorstel definitief wordt aangenomen, betaal je in box 3 niet langer belasting over een fictief rendement. In plaats daarvan kijkt de Belastingdienst naar het rendement dat je werkelijk hebt behaald.
Voor beleggers kan dat veel verschil maken. Niet alleen rente en dividend worden dan belast, maar ook de jaarlijkse waardestijging van aandelen. Zelfs als je die aandelen nog niet hebt verkocht. Dit heet een vermogensaanwasbelasting.
Daardoor vragen steeds meer beleggers zich af:
Is het vanaf 2028 slimmer om een beleggings-BV op te richten?
Het eerlijke antwoord: dat hangt ervan af.
In sommige situaties kan een BV fiscaal aantrekkelijk zijn. Maar lang niet altijd. Een BV brengt namelijk ook kosten, verplichtingen en minder flexibiliteit met zich mee. Daarom is het belangrijk om verder te kijken dan alleen de belastingtarieven.
In dit artikel leggen we rustig en helder uit wanneer een beleggings-BV interessant kan zijn, welke kosten je niet mag vergeten en waarom jouw persoonlijke omslagpunt zo belangrijk is.
Waarom denken steeds meer beleggers aan een BV?
In het voorgestelde nieuwe box 3-stelsel betaal je belasting over je werkelijke rendement. Dat klinkt misschien eerlijker dan het huidige systeem, maar voor beleggers kan het ook spannend voelen.
Want stel dat je aandelen in een jaar flink stijgen, maar je verkoopt niets. Dan heb je op papier winst gemaakt, maar nog geen geld op je rekening ontvangen. Toch kan daar straks belasting over verschuldigd zijn.
Verliezen mogen in principe worden verrekend met toekomstige positieve rendementen, boven een voorgestelde verliesdrempel. Daarnaast geldt er een heffingsvrij resultaat van € 1.800 per persoon. Voor fiscale partners is dat samen € 3.600.
Een BV werkt anders.
Binnen een BV betaal je eerst vennootschapsbelasting over de winst. Laat je het geld daarna in de BV zitten? Dan hoef je de box 2-belasting nog niet direct te betalen. Dat betekent dat er meer geld binnen de BV kan blijven beleggen.
Juist dat uitstel van belasting maakt een beleggings-BV voor sommige beleggers aantrekkelijk.
Een BV is niet gratis
Een veelgemaakte fout is dat mensen alleen naar de belastingpercentages kijken. Maar een BV oprichten en aanhouden kost ook geld.
Denk bijvoorbeeld aan:
- oprichtingskosten van de BV;
- jaarlijkse administratie;
- het opstellen van een jaarrekening;
- aangifte vennootschapsbelasting;
- kosten voor een boekhouder of accountant;
- bankkosten;
- overige vaste kosten.
Afhankelijk van je situatie kunnen de jaarlijkse kosten vaak uitkomen tussen ongeveer € 500 en € 2.000. Soms zelfs meer.
Deze kosten gaan ieder jaar van je rendement af. Daarom moet je ze altijd meenemen in de vergelijking tussen privé beleggen in box 3 en beleggen via een BV.
Wanneer wordt een beleggings-BV interessant?
Er is helaas geen vast bedrag waarbij een BV automatisch voordeliger wordt. Het omslagpunt verschilt per persoon.
Dat hangt onder andere af van:
- hoeveel vermogen je belegt;
- welk rendement je verwacht;
- hoeveel jaarlijkse kosten de BV heeft;
- welk tarief voor de vennootschapsbelasting geldt;
- welk box 2-tarief je uiteindelijk betaalt;
- of je winst uitkeert als dividend of juist in de BV laat zitten;
- hoe lang je beleggingshorizon is.
Een belegger met € 300.000 en een verwacht rendement van 4% per jaar kan dus op een heel andere uitkomst uitkomen dan iemand met € 1 miljoen en een gemiddeld rendement van 10% per jaar.
Daarom bestaat er geen universeel omslagpunt dat voor iedereen klopt.
Bereken jouw persoonlijke omslagpunt
Omdat de uitkomst zo persoonlijk is, hebben wij een calculator ontwikkeld. Daarmee kun je eenvoudig vergelijken wat in jouw situatie gunstiger kan zijn: beleggen in box 3 of beleggen via een BV.
De calculator houdt rekening met:
- beleggen in box 3;
- beleggen via een BV;
- jaarlijkse BV-kosten;
- oprichtingskosten;
- vennootschapsbelasting;
- box 2-heffing;
- het voordeel van uitstel van box 2-belasting;
- het heffingsvrije resultaat in box 3;
- het netto eindvermogen per methode.
Daarnaast laat de tool automatisch zien vanaf welk vermogen een BV in jouw situatie fiscaal aantrekkelijker kan worden.
Wil je weten wat in jouw situatie slimmer is? Ga dan naar onze aparte toolpagina en bereken eenvoudig je persoonlijke omslagpunt tussen beleggen in box 3 en beleggen via een beleggings-BV, inclusief vennootschapsbelasting en box 2.
Naar de tool: Bereken je omslagpunt voor een beleggings-BV
Waarom uitstel van box 2 zoveel verschil kan maken
Het grootste voordeel van een BV zit vaak niet in een lager belastingtarief. Het voordeel zit vooral in het uitstellen van belasting.
Zolang je geen dividend uitkeert, hoef je de box 2-belasting nog niet direct te betalen. Het bedrag dat je later mogelijk aan belasting moet afdragen, blijft daardoor voorlopig in de BV aanwezig.
En zolang dat geld in de BV blijft, kan het blijven renderen.
Dat kan op lange termijn veel verschil maken. Door het rente-op-rente-effect groeit niet alleen je oorspronkelijke inleg, maar ook het rendement dat je eerder hebt behaald.
Dit voordeel wordt meestal groter wanneer:
- je een lange beleggingshorizon hebt;
- je een hoger rendement behaalt;
- je weinig of geen geld uit de BV hoeft op te nemen.
Wanneer is een BV minder aantrekkelijk?
Een beleggings-BV is zeker niet voor iedereen de beste keuze. Soms wegen de kosten en verplichtingen zwaarder dan het mogelijke belastingvoordeel.
Een BV kan minder aantrekkelijk zijn als:
- je relatief weinig vermogen hebt;
- de jaarlijkse kosten hoog zijn;
- je regelmatig geld uit de BV wilt halen;
- je beleggingshorizon kort is;
- je verwachte rendement laag is.
In zulke situaties kunnen de extra kosten het fiscale voordeel helemaal opeten. Dan kan privé beleggen in box 3 nog steeds eenvoudiger en voordeliger zijn.
Vergeet de praktische kant niet
Belasting is belangrijk, maar het is niet het enige waar je naar moet kijken. Een BV brengt ook extra administratie en verplichtingen met zich mee.
Je krijgt bijvoorbeeld te maken met:
- een aparte administratie;
- wettelijke verplichtingen;
- jaarrekeningen;
- belastingaangiften;
- minder flexibiliteit dan bij privé beleggen.
Daar staat tegenover dat een BV in sommige situaties ook voordelen kan bieden. Bijvoorbeeld bij vermogensplanning, bedrijfsopvolging of wanneer je ondernemingsvermogen en privévermogen slim wilt combineren.
Het gaat dus niet alleen om de vraag: “Wat is fiscaal het voordeligst?” Minstens zo belangrijk is de vraag: “Past dit bij mijn situatie en mijn plannen?”
Conclusie: een BV kan slim zijn, maar niet altijd
De mogelijke invoering van het nieuwe box 3-stelsel vanaf 2028 maakt de keuze tussen privé beleggen en beleggen via een BV belangrijker dan ooit.
Toch is er geen algemeen antwoord op de vraag of een beleggings-BV fiscaal slimmer is. Dat hangt af van jouw vermogen, je rendement, de kosten, je beleggingshorizon en de manier waarop je winst wilt uitkeren.
Daarom is rekenen zo belangrijk.
Met onze calculator zie je binnen enkele seconden waar jouw persoonlijke omslagpunt ligt. Zo ontdek je of een beleggings-BV in jouw situatie echt fiscaal voordeel kan opleveren, of dat beleggen in box 3 voorlopig de betere keuze blijft.
Het belangrijkste is dat je een keuze maakt die past bij jouw doelen, jouw vermogen en jouw behoefte aan eenvoud en flexibiliteit.
Veelgestelde vragen
Is een beleggings-BV vanaf 2028 altijd voordeliger?
Nee. Een beleggings-BV is niet automatisch voordeliger. De uitkomst hangt af van je vermogen, het verwachte rendement, de jaarlijkse BV-kosten, je beleggingshorizon en de manier waarop je uiteindelijk box 2-belasting betaalt.
Vanaf welk vermogen is een BV interessant?
Daar bestaat geen vast bedrag voor. Bij een hoog verwacht rendement en een lange beleggingshorizon kan een BV eerder interessant worden. Maar hoge jaarlijkse kosten kunnen het voordeel juist weer verkleinen of helemaal wegnemen.
Waarom vergelijken veel beleggers box 3 met een BV?
Omdat het voorgestelde nieuwe box 3-stelsel uitgaat van belasting over het werkelijke rendement. Daarbij kunnen ook jaarlijkse waardestijgingen van beleggingen worden belast, zelfs als je nog niets hebt verkocht. Daarom onderzoeken veel beleggers of het uitstellen van box 2-belasting via een BV op lange termijn gunstiger kan zijn.
Houdt de calculator rekening met de vrijstelling in box 3?
Ja. De calculator rekent met het voorgestelde heffingsvrije resultaat van € 1.800 per persoon en € 3.600 voor fiscale partners. Ook neemt de calculator jaarlijkse BV-kosten, oprichtingskosten, vennootschapsbelasting en box 2-heffing mee.
Disclaimer: De informatie in dit artikel is bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen individueel advies. Beleggen en financiële keuzes brengen risico’s met zich mee. Raadpleeg altijd een erkend financieel adviseur of belastingdeskundige voor je persoonlijke situatie.