ABS Fund van Wijs & van Oostveen review: rustig beleggen met aantrekkelijk rendement

Sparen voelt veilig. Maar eerlijk is eerlijk: voor veel beleggers levert het niet genoeg op om echt verschil te maken.

Aandelen kunnen op lange termijn aantrekkelijk zijn, maar ze bewegen soms flink. En obligaties? Die worden vaak gezien als de rustige basis van een portefeuille, maar ook daar hebben beleggers de afgelopen jaren gemerkt dat “rustig” niet altijd hetzelfde is als “zonder schommelingen”.

Precies in dat tussengebied probeert het ABS Fund van Wijs & van Oostveen een oplossing te bieden.

Het fonds richt zich op beleggers die hun vermogen rustig willen laten groeien, maar die ook meer verwachten dan spaarrente. Volgens Wijs & van Oostveen behaalde het ABS Fund sinds de start in september 2020 tot en met maart 2026 een gemiddeld netto rendement van 6,5% per jaar.

Dat maakt het fonds interessant voor beleggers die zoeken naar een rustige bouwsteen binnen hun portefeuille. Bijvoorbeeld naast aandelen, of als alternatief voor een deel van het geld dat anders op een spaarrekening zou blijven staan.

In deze review kijken we naar hoe het ABS Fund werkt, waarom het beleggers aanspreekt, wat de sterke punten zijn en voor wie dit fonds wel of juist minder goed kan passen.

Transparantie: dit artikel is tot stand gekomen in samenwerking met Wijs & van Oostveen. WaarinBeleggen behoudt de redactionele onafhankelijkheid. Dit artikel is geen persoonlijk beleggingsadvies.

Wat is het ABS Fund van Wijs & van Oostveen?

Het ABS Fund is een actief beheerd beleggingsfonds van Wijs & van Oostveen Fund Management. Het fonds belegt in obligaties en leningen waarbij rente en aflossing worden ondersteund door onderpand, zoals vastgoed of andere zekerheden.

De focus ligt vooral op leningen die worden gedekt door residentieel of commercieel vastgoed. Dat betekent dat het fonds niet simpelweg belegt in gewone obligaties, maar in kredietstructuren waarbij onderliggende bezittingen een belangrijke rol spelen.

In gewone taal: het fonds probeert inkomsten te halen uit leningen die worden ondersteund door waardevolle bezittingen. Daardoor ontstaat een belegging die bedoeld is om rustiger te bewegen dan aandelen, maar wel meer rendement te bieden dan veel traditionele defensieve alternatieven.

Zo kun je het ABS Fund kort samenvatten:

Hoe werkt beleggen in asset-backed securities?

Asset-backed securities worden vaak afgekort tot ABS. Het zijn beleggingen die worden ondersteund door onderliggende bezittingen of inkomstenstromen.

Dat klinkt technisch, maar het principe is goed te begrijpen.

Stel dat er een grote verzameling leningen is. Bijvoorbeeld hypotheken, leasecontracten of andere kredietportefeuilles. Die leningen leveren rente en aflossingen op. Van die inkomstenstromen kunnen vervolgens belegbare obligaties worden gemaakt.

Als belegger krijg je dus indirect toegang tot een pakket leningen waar bezittingen of kasstromen achter zitten.

Je kunt het zien als een mandje leningen met onderpand. Dat onderpand kan helpen om de belegging steviger te maken. Maar het is belangrijk om daar niet te veel zekerheid aan te koppelen. Onderpand is prettig, maar het is geen garantie dat er nooit iets mis kan gaan.

Daarom past ABS vooral bij beleggers die iets meer rendement zoeken dan bij sparen of traditionele obligaties, maar wel begrijpen dat dit nog steeds beleggen is.

Waarom is het ABS Fund aantrekkelijk voor beleggers?

De aantrekkingskracht van het ABS Fund zit vooral in de combinatie van rust en rendement.

Veel beleggers willen hun vermogen laten groeien, maar hoeven niet per se de hele dag met beurskoersen bezig te zijn. Ze zoeken iets dat past tussen veilig sparen en vol beleggen in aandelen.

Denk bijvoorbeeld aan iemand met een aandelenportefeuille en daarnaast een flink bedrag op de spaarrekening. Die belegger wil misschien niet alles extra in aandelen stoppen, maar vindt het ook zonde dat een deel van het vermogen weinig oplevert. Dan kan een fonds als het ABS Fund interessant zijn voor een beperkt deel van de portefeuille.

Niet voor de noodbuffer. Niet voor geld dat binnenkort nodig is. Maar mogelijk wel als rustige tussenlaag voor de langere termijn.

Het fonds spreekt vooral aan door:

• het historische rendement van gemiddeld 6,5% per jaar;
• de focus op leningen met onderpand;
• het lage officiële risicoprofiel;
• de spreiding buiten gewone aandelen;
• het actieve beheer in een specialistische markt.

Dat maakt het fonds niet automatisch geschikt voor iedereen. Maar het verklaart wel waarom het opvalt.

De sterke punten van het ABS Fund

1. Het fonds vult een duidelijke behoefte

Veel beleggers zoeken een middenweg. Spaargeld is rustig, maar levert vaak weinig op. Aandelen bieden groeikansen, maar kunnen flink schommelen.

Het ABS Fund probeert precies daar tussenin te zitten. Daardoor kan het interessant zijn voor beleggers die hun portefeuille wat meer balans willen geven.

Vooral als aanvulling naast aandelen kan het fonds een nuttige rol spelen. Je voegt dan een andere bron van rendement toe, zonder nog meer afhankelijk te worden van de aandelenmarkt.

2. Onderpand geeft extra houvast

Een sterk punt van het fonds is dat het belegt in leningen en obligaties met onderpand. Dat kan bijvoorbeeld vastgoed zijn of andere zekerheden.

Voor beleggers voelt dat vaak logischer dan een gewone lening zonder duidelijke achterliggende waarde. Je kijkt niet alleen naar wie de lening moet terugbetalen, maar ook naar wat er tegenover staat.

Dat maakt het fonds inhoudelijk interessant. Zeker voor beleggers die zoeken naar een defensieve belegging met meer structuur dan een standaard obligatiefonds.

3. Het risicoprofiel is defensief

Het ABS Fund heeft risicoklasse 2 van 7. Dat is laag en past bij de manier waarop het fonds wordt gepositioneerd: defensief, rustig en gericht op stabiele inkomsten.

Dat is prettig voor beleggers die niet op zoek zijn naar grote uitslagen.

Wel blijft het goed om die score op de juiste manier te lezen. Risicoklasse 2 betekent niet dat het fonds zonder risico is. Het betekent dat het risico volgens de officiële maatstaf relatief laag wordt ingeschat.

4. Het rendement is aantrekkelijk

Een gemiddeld netto rendement van 6,5% per jaar sinds september 2020 is sterk voor een fonds dat zich defensief positioneert.

Juist die combinatie maakt het fonds interessant. Want veel beleggers willen best wat risico nemen, zolang het risico begrijpelijk is en het verwachte rendement daar voldoende tegenover staat.

Toch blijft dit belangrijk: resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. Het rendement tot nu toe is een pluspunt, maar geen belofte.

Wat zijn de kosten van het ABS Fund?

De kosten verdienen extra aandacht. Zeker bij defensieve beleggingen, waar elk procentpunt verschil veel invloed kan hebben op het netto rendement.

Volgens de factsheet rekent het fonds onder meer:

• 0,70% beheervergoeding per jaar
• 0,90% overige kosten
• 0,50% aankoopkosten
• 1,25% verkoopkosten

Daarnaast is er sprake van een prestatievergoeding wanneer het fonds beter presteert dan de afgesproken maatstaf.

Het ABS Fund is daarmee geen goedkoop indexproduct. Je betaalt voor actief beheer, specialistische selectie en toegang tot een markt die particuliere beleggers meestal niet eenvoudig zelf kunnen betreden.

Dat kan prima verdedigbaar zijn, maar dan is het wel belangrijk dat het extra beheer op lange termijn voldoende waarde toevoegt.

Voor beleggers is de vraag dus niet alleen: “Wat heeft het fonds opgeleverd?”
De betere vraag is: “Blijft er na kosten genoeg over om dit fonds aantrekkelijk te maken?”

Tot nu toe ziet het rendement er sterk uit. Maar kosten blijven een belangrijk aandachtspunt.

Hoe zit het met verhandelbaarheid?

Het ABS Fund is één keer per week verhandelbaar. Dat is anders dan een ETF, die je meestal tijdens beursuren kunt kopen en verkopen.

Voor langetermijnbeleggers hoeft dat geen probleem te zijn. Als je belegt met een horizon van meerdere jaren, is dagelijkse handel meestal niet nodig.

Toch is het een belangrijk verschil.

Geld dat je snel nodig kunt hebben, hoort niet in een fonds met wekelijkse verhandelbaarheid. Denk aan je noodbuffer, geld voor een huis, belastingbetaling of andere uitgaven op korte termijn.

Het ABS Fund past beter bij geld dat je bewust voor langere tijd kunt missen.

Voor wie is het ABS Fund geschikt?

Het ABS Fund lijkt vooral geschikt voor beleggers die al een financiële basis hebben.

Denk aan spaargeld voor de korte termijn, eventueel een aandelenportefeuille voor groei en daarnaast ruimte voor een defensievere bouwsteen.

Het fonds kan interessant zijn voor beleggers die:

• meer rendement zoeken dan op spaargeld;
• niet volledig afhankelijk willen zijn van aandelen;
• een rustiger onderdeel aan hun portefeuille willen toevoegen;
• minimaal vijf jaar kunnen beleggen;
• hogere kosten accepteren voor actief beheer;
• begrijpen dat onderpand geen garantie is;
• geen dagelijkse verhandelbaarheid nodig hebben.

Een praktisch voorbeeld.

Stel dat je €50.000 in wereldwijde aandelen hebt en daarnaast €30.000 spaargeld. Je wilt je buffer intact houden, maar je vindt het ook niet nodig om al het extra geld op de spaarrekening te laten staan. Dan zou je kunnen overwegen om een beperkt deel in een fonds als het ABS Fund te beleggen.

Niet omdat het veilig is zoals sparen. Wel omdat het mogelijk een rustige aanvulling kan zijn binnen je totale plan.

Voor wie is het ABS Fund minder geschikt?

Het fonds is minder geschikt voor beleggers die eigenlijk zekerheid zoeken.

Wie denkt: “Ik wil gewoon een veilige rente zonder gedoe”, kan beter voorzichtig zijn. Het ABS Fund is een belegging. De waarde kan dalen en je kunt verlies maken.

Het fonds past waarschijnlijk minder goed bij beleggers die:

• geen risico willen nemen;
• hun geld op korte termijn nodig hebben;
• alleen in heel eenvoudige producten willen beleggen;
• dagelijks willen kunnen kopen en verkopen;
• vooral de laagste kosten zoeken;
• het lastig vinden om kredietrisico te accepteren.

Dat maakt het fonds niet slecht. Het betekent alleen dat het niet voor iedereen bedoeld is.

Een goed fonds kan alsnog een verkeerde keuze zijn als het niet past bij je doel, termijn of gevoel bij risico.

Beoordeling van het ABS Fund van Wijs & van Oostveen

Het ABS Fund is een interessant fonds voor beleggers die meer willen dan spaarrente, maar niet zomaar extra aandelenrisico willen toevoegen.

De kracht zit in de combinatie van onderpand, actief beheer, een defensief risicoprofiel en een aantrekkelijk historisch rendement. Daarmee kan het fonds een waardevolle plek hebben als rustige bouwsteen binnen een bredere portefeuille.

De zwakte zit vooral in de kosten, de complexiteit en de beperkte verhandelbaarheid. Dit is geen product dat je puur koopt omdat het rendement mooi klinkt. Je moet begrijpen dat het rendement voortkomt uit kredietrisico en specialistisch beheer.

Daarom is het Waarinbeleggen oordeel duidelijk:

Het ABS Fund is zeer interessant als defensieve aanvulling voor de juiste belegger, maar niet geschikt als simpele spaarvervanger.

Conclusie: is het ABS Fund een goed alternatief voor sparen?

Nee, niet letterlijk.

Het ABS Fund is geen spaarrekening en ook geen veilige parkeerplek voor geld dat je binnenkort nodig hebt. Daarvoor blijft spaargeld veel logischer.

Maar voor beleggers die al voldoende buffer hebben en een deel van hun vermogen rustiger willen laten werken, kan het fonds wel interessant zijn. Vooral als aanvulling naast aandelen biedt het ABS Fund een duidelijke functie: meer spreiding, een ander type rendement en toegang tot beleggingen met onderpand.

Wie instapt, doet er goed aan om verder te kijken dan het historische rendement. Let vooral op de kosten, de wekelijkse verhandelbaarheid en het feit dat onderpand geen garantie biedt.

Eindconclusie: het ABS Fund van Wijs & van Oostveen is een sterk fonds voor beleggers die bewust zoeken naar een defensieve bouwsteen met aantrekkelijk rendement. Niet voor iedereen, maar zeker serieus het bekijken waard voor wie rust, spreiding en rendement wil combineren.

Disclaimer: De informatie in dit artikel is bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen individueel advies. Beleggen en financiële keuzes brengen risico’s met zich mee. Raadpleeg altijd een erkend financieel adviseur of belastingdeskundige voor je persoonlijke situatie.