Home › Aandelen analyses › Atlas Copco
WaarinBeleggen aandelen analyse

Atlas Copco aandeel analyse

Atlas Copco is een moeilijk te vervangen leverancier van industriële compressoren, vacuümtechnologie en onderhoudsdiensten, met sterke marges en terugkerende service-inkomsten, maar blijft gevoelig voor investeringscycli in industrie en halfgeleiders.

Laatste analyse Artikelen MoatWaarde Matrix

Snel overzicht

SectorIndustrie
Type aandeelKwaliteitsgroeiaandeel
Waarom interessantSterke service-inkomsten
Belangrijkste risicoCyclische ordervraag
Past vooral bijKwaliteitsgerichte beleggers
KernvraagBlijft premium waardering terecht?

MoatWaarde van Atlas Copco

De MoatWaarde laat zien hoe sterk en duurzaam het concurrentievoordeel van dit bedrijf is. Bij Atlas Copco is dit een belangrijk startpunt, omdat de beleggingscase niet alleen draait om groei of waardering, maar ook om de vraag hoe goed het bedrijf zijn positie kan verdedigen. Wil je breder leren hoe concurrentievoordelen werken? Bekijk dan ook waarderen & analyseren.

MoatMonitor

MoatWaarde van Atlas Copco

Een visuele beoordeling van het concurrentievoordeel van Atlas Copco.

Brede moat
MoatWaarde
8,7 / 10
Concurrentievoordeel

Waarom deze score?

Atlas Copco heeft een zeer sterke moat door technologische expertise, schaalvoordelen en een grote installed base met terugkerende service-inkomsten. De onderneming profiteert van hoge betrouwbaarheidseisen bij klanten en sterke posities in nichemarkten.

Belangrijkste moat-pijlers

Installed base Service-inkomsten Technologische expertise Schaalvoordelen Sterk merk

Laatste analyse in één oogopslag

Een compacte samenvatting van de meest recente analyse van dit aandeel.

Laatste analyse
WaarinBeleggen Analyse

Groei iets hoger, waardering nog strak

Voor Atlas Copco is een genormaliseerde EPS van circa SEK 5,34 gebruikt. Bij 8,5% jaarlijkse winstgroei, een target P/E van 28 en een horizon van 5 jaar blijft de waardering redelijk hoog"

Peildatum analyse 2026-08-11
Onaantrekkelijk
Koers bij analyse
$210,65
Koersdoel over 5 jaar
$224,83
Koersrendement p/j
1,31%
Totaalrendement p/j
2,86%
Waardering vandaag
Koers bij analyse zit in de onaantrekkelijk zone
Aantrekkelijk Redelijk Afwachten Onaantrekkelijk

Uitgangspunten

Winstgroei p/j
8,50%
Dividendrendement
1,42%
Buyback yield
0,15%
Shareholder yield
1,57%
Doel P/E
28,0x
Dividenden over horizon
$17,72
Horizon
5 jaar
Beoordeling
Onaantrekkelijk

De verhoging van de groeiaanname is gebaseerd op recente organische ordergroei, analistenverwachtingen voor EPS-groei en Atlas Copco’s historisch sterke acquisitiecapaciteit. Dit blijft cyclisch gevoelig: tegenwind in industrie, halfgeleiders, valuta of marges kan de winstgroei tijdelijk duidelijk lager maken. Buyback yield blijft een conservatieve schatting.

Model Hybrid
Rendementseis 15,00%
Koopprijs bij deze eis $120,59
Over het 5-jaars koersdoel

Het 5-jaars koersdoel is een indicatieve waarde-inschatting binnen de WaarinBeleggen-methodiek. De koers bij analyse is handmatig ingevoerd; dividend, winstcijfers en financiële kerngegevens zijn gebaseerd op ondernemingspublicaties. Het is geen persoonlijk beleggingsadvies.

Aantrekkelijk: gunstige verhouding tussen kwaliteit, waardering en verwacht rendement.

Redelijk: ongeveer fair gewaardeerd; niet goedkoop, maar ook niet duidelijk te duur.

Afwachten: waardering, onzekerheid of rendement vraagt geduld.

Onaantrekkelijk: onvoldoende verhouding tussen kwaliteit, risico en verwacht rendement.

Oordeel: Aantrekkelijk = gunstig, Redelijk = fair, Afwachten = geduld, Onaantrekkelijk = onvoldoende risico-rendement.

Laatste artikelen over Atlas Copco

Verdiep je direct met recente artikelen over dit aandeel.

Recente artikelen

Ontdek meer verdieping, vergelijkingen en artikelen die bij dit aandeel horen.

Atlas Copco in de kwaliteit-waarde matrix

De kwaliteit-waarde matrix laat zien hoe Atlas Copco scoort op kwaliteit en waardering op basis van de meest recente analyse. Na de MoatWaarde wordt duidelijk of die kwaliteit ook aantrekkelijk geprijsd is. Voor extra hulpmiddelen kun je ook naar de beleggingstools.

Kwaliteit / waarde matrix

De kwaliteit-score kijkt naar financiële kracht en voorspelbaarheid. De waarde-score laat zien of de huidige koers aantrekkelijk is op basis van het verwachte langetermijnrendement.

ATCO-A.ST Onaantrekkelijk
Duur
Goede waarde
Hoge kwaliteit
Lage kwaliteit

Atlas Copco

Uitstekend industrieel kwaliteitsbedrijf met hoge marges en ROCE, maar de waardering blijft veeleisend voor de huidige gematigde groei.

Kwaliteit
88
Waarde
24
Totaal
62
Ticker ATCO-A.ST
Type Industrieel
Model Hybrid
Categorie Hoge kwaliteit / Overgewaardeerd
Analyse datum 2026-08-11
Matrix-oordeel Onaantrekkelijk
Wide Moat High ROIC Dividendgroei Buybacks Pricing Power Kwaliteitsaandeel
Vergelijken met andere aandelen Wil je dit aandeel naast andere aandelen leggen? Bekijk dan ook de volledige kwaliteit en waarde matrix.

Wat doet Atlas Copco?

Atlas Copco levert industriële compressoren, vacuümpompen, generatoren, assemblagegereedschap en bijbehorende service. De producten worden gebruikt in fabrieken, mijnbouw, bouw, energie, elektronica en halfgeleiderproductie, vaak in processen waar betrouwbaarheid belangrijker is dan de laagste aanschafprijs.

De kracht van het bedrijf zit niet alleen in machines verkopen. Service, onderdelen, onderhoud en energie-efficiënte vervanging zorgen voor terugkerende inkomsten en klantrelaties die lang meegaan. Daardoor heeft Atlas Copco een moeilijk te vervangen positie in veel industriële processen.

In het kort Atlas Copco combineert industriële nicheposities met hoge servicebinding, maar de orderinstroom kan duidelijk meebewegen met investeringscycli bij klanten.

Waarom beleggers dit aandeel volgen

Beleggers volgen Atlas Copco omdat het bedrijf structureel profiteert van automatisering, energie-efficiëntie, elektrificatie en de groei van hoogwaardige productie. De onderneming heeft een reputatie voor kapitaaldiscipline, sterke marges en een bedrijfsmodel waarin service een belangrijk dempend effect heeft op cyclische schommelingen.

De belangrijkste twijfel is de waardering. Atlas Copco wordt vaak gezien als kwaliteitsbedrijf, waardoor beleggers regelmatig bereid zijn een premie te betalen. Die premie wordt kwetsbaar wanneer industriële orders vertragen, halfgeleiderinvesteringen uitgesteld worden of marges normaliseren na sterke jaren.

Sterke en zwakke punten

Sterke punten

  • Sterke nicheposities: leidende producten in kritische industriële toepassingen.
  • Servicebasis: onderhoud en onderdelen zorgen voor terugkerende omzet.
  • Prijszettingskracht: betrouwbaarheid en efficiëntie wegen zwaar bij klanten.
  • Kapitaaldiscipline: het bedrijf staat bekend om focus op rendement.

Zwakke punten en risico’s

  • Cyclische vraag: klanten stellen investeringen uit in zwakke markten.
  • Waarderingsrisico: hoge kwaliteit wordt vaak stevig ingeprijsd.
  • Halfgeleidergevoeligheid: vacuümtechnologie beweegt mee met chipinvesteringen.
  • Valuta-impact: wereldwijde omzet maakt resultaten wisselkoersgevoelig.
Langetermijnblik Sterke en zwakke punten worden pas echt waardevol als je ze bekijkt vanuit kwaliteit, risico en geduld. Dat sluit goed aan bij de Warren Buffett strategie.

Voor welk type belegger past dit aandeel?

Atlas Copco past vooral bij beleggers die willen betalen voor hoge industriële kwaliteit, terugkerende service-inkomsten en een lange staat van uitvoering. Het aandeel past minder goed bij beleggers die vooral zoeken naar lage waarderingen of hoge directe inkomsten.

Een aantrekkelijker moment ontstaat meestal wanneer de markt te somber wordt over industriële investeringen of de halfgeleidercyclus. Let als belegger vooral op ordergroei, margeontwikkeling, service-aandeel, kasstroom en de verhouding tussen kwaliteit en waardering.

Beleggersgedrag Een aandeel moet niet alleen inhoudelijk kloppen, maar ook passen bij je gedrag als belegger. Lees daarom ook meer over gedrag en marktdynamiek.

Veelgestelde vragen

Is Atlas Copco een cyclisch aandeel?

Ja, deels. De verkoop van nieuwe machines is gevoelig voor investeringscycli, maar service en onderhoud maken het bedrijf minder cyclisch dan veel klassieke industriële ondernemingen.

Waarom heeft Atlas Copco een sterke moat?

De moat komt uit technologische kennis, installed base, servicebinding en betrouwbare producten in kritische processen. Klanten wisselen niet snel wanneer stilstand duurder is dan de aanschafprijs.

Wat is het grootste risico voor beleggers?

Het grootste risico is dat beleggers te veel betalen voor kwaliteit net voordat orders of marges verzwakken. Bij Atlas Copco is waardering daarom bijna net zo belangrijk als de bedrijfssterkte.

Historische koersdoelen voor Atlas Copco

Bekijk hoe eerdere koersdoelen voor dit aandeel zich hebben ontwikkeld.

Historie
Er zijn nog geen eerdere koersdoelen gevonden voor dit aandeel.

Verder lezen

Leer beter beleggen met onze hoofdgidsen

Gebruik deze hubs om dit aandeel beter te beoordelen, te vergelijken en te plaatsen binnen je beleggingsstrategie.

Beginnen Startgids beleggen Leer stap voor stap hoe je rustiger begint met beleggen. Aandelen kiezen Slim kiezen Ontdek hoe je kwaliteit, risico en waardering afweegt. Analyseren Waarderen & analyseren Leer hoe je een aandeel inhoudelijk beoordeelt. Strategie Warren Buffett strategie Leer denken in kwaliteit, geduld en lange termijn. Gedrag Gedrag & marktdynamiek Begrijp waarom emoties vaak slechte beleggingskeuzes veroorzaken. Tools Beleggingstools Gebruik praktische tools om aandelen en keuzes te vergelijken.
Winkelwagen